桑之未
汽车流通行业分析师、中国汽车流通协会专家委员会成员、 微博自媒体联盟成员
2020年度，以保险数据统计维度计算，国内豪华车零售市场销量为323.6万辆，同比增长6.5%，占乘用车整体销量的16.2%。其中14家传统燃油车豪华品牌（销量占比99.8%）销量为323万，同比增长6.5%；超豪华品牌全年销量为6100辆，同比增长15%。如果计入特斯拉、蔚来、理想三家电动车品牌销量，豪华车整体市场销量则超过346万，同比增长11.4%，市占率为17.4%，其中豪华品牌新能源车型总销量为28.5万辆，同比增长196%，销量占比8.2%。豪华品牌新能源车型中的特斯拉、蔚来、理想三个品牌销量超过22.5万辆，同比增长233%，新增15.7万辆，销量占比为6.5%；如果去掉蔚来、理想两家的销量，豪华车市场（含特斯拉）销量是338万辆，同比增长9.8%。
▍豪华车销量提升带动豪华车经销商新车销售利润创新高
2020年豪华车新车销量提升也带动了经销商新车销售利润的提升，从第三季度开始经销商利润有所好转，主要是各厂家在疫情期间给予经销商针对性的支持，为经销商提供畅销的新车资源。如保时捷为经销商提供消费者需求量大的卡宴、911等车型；奥迪为经销商提供奥迪A6L、Q5L等车型；各厂家为经销商提供金融支持，降低经销商库存；各地方政府在疫情期间为企业降税减负；经销商也不断优化运营管理，降低费用支持。单从2020年第三季度、第四季度经销商利润看，经销商新车销售利润已经好于往年；不计算衍生品销售，沃尔沃经销商到年末新车销售已经有1.5-2个点的利润，2019年同期经销商亏1个多点或更多；保时捷和雷克萨斯在2020年11月和12月畅销车型已经溢价销售，在华东、华南等地区经销商新车利润可以到7个点左右，比去年同期涨了2个多点；2020年林肯有两款国产SUV车型上市，为经销商带来了更多的新车销售利润，林肯经销商新车销售利润近5个点左右，比去年上涨2个多点。捷豹路虎经销商新车销售利润已经转正，算上衍生品和售后，经销商已经开始盈利，2021年是畅销新车卫士完整销售年份，预计经销商利润会进一步提升；奔驰、宝马经销商新车利润比去年同期能上涨1-2个点；奥迪经销商新车销售由2019年亏4个多点到2020年亏0.5个点左右，亏损已经大幅度改善；不过也有亏损加重的品牌，凯迪拉克经销商新车销售由2019年亏1.5个点到2020年亏3个点，2021年凯迪拉克销售计划增长15%，经销商意愿不强，增长比较有难度。随着豪华车市场增长带动细分市场的扩大，以往这个细分市场由二线豪华品牌或者个性化车型来占领，现在逐渐演变成为电动车型。2020年特斯拉、蔚来、理想三家销量相当于雷克萨斯的年销量，随着更多豪华品牌推出电动车型，这一细分市场会继续保持较快增长。2020年电动车销量的快速增长，对豪华车市场价格没有太多影响，豪华车经销商的新车销售利润也在增长，并且还好于往年；经销商衍生和售后服务也是盈利的重要板块，这部分受到的冲击更小。在2020年，豪华车价位区间的电动车型满足了一部分消费者的需求，尤其是限购限行城市中的购车用户；随特斯拉model Y国产，中型SUV细分市场的电动车型销量将会进一步提升，传统豪华品牌在这一细分市场推出的电动车型因为产品力不足，销量将会受到冲击。▍2021年豪华车有望保持10%左右增长，新能源车增幅预计超过100%
2020年，国内汽车消费有所回升。国家统计局数据显示，全年汽车消费总额为3.9414万亿，同比下滑1.8%；2020年，国内乘用车零售市场销量为1994.2万辆，同比下滑7.7%；新能源车零售达114万辆，同比增长41%，新增33万辆。2021年有效销售日期比2020年多一个月，因2020年2月新年假期叠加疫情因素，月度豪华车销量仅为3.4万辆，多家豪华车车企把这一因素计入2021年销量计划中，2021年传统燃油豪华品牌销量预计保持10%左右的增长，豪华品牌价位区间的新能源车销量有望实现100%-200%左右的增长。
2020年乘用车市场中的日系品牌零售498万辆，同比下滑1%；德系品牌零售536万辆，同比下滑7%；美系品牌由于特斯拉销量增幅较大，带动整体零售达188万辆，同比下滑2.5%，如果去掉特斯拉，美系品牌整体下滑8%；韩系品牌零售72万辆，同比下滑28%；法系品牌零售5.4万辆，同比下滑64%；法系之外的欧系品牌零售28万辆，同比下滑0.5%。另外，自主品牌全年零售667万辆，同比下滑10%，比去年减少近78万辆，销量下滑较多的品牌有：宝骏较去年减少26万辆，吉利减少18万辆，传祺减少11万辆，北京牌和荣威均减少8万多辆，名爵、五菱、启辰、比亚迪分别比去年同期减少4万多辆。自主品牌车型多集中在紧凑级车型，成交均价较低，2020年因疫情影响，自主品牌的用户群体经济收入受到较大影响，购车用户群也相对有所减少；同期德系、日系在紧凑级别车型推出众多新车也抢占了自主品牌部分市场份额。▍豪华市场先抑后扬，一线品牌销量稳定，二线品牌竞争激烈
2020年汽车市场受疫情影响，上半年乘用车市场月度销量均保持负增长，1-6月累计销量为78.9万辆，同比下滑27%。下半年随着经济的好转，汽车消费回升，7-12月份累计销量为120.5万辆，同比增长12%。豪华车市场仅在疫情最为严重的第一季度销量出现下滑，从4月份开始，整体市场就开始好转，除6月份之外，均保持两位数增长，其中7-11月份维持20%以上的增幅，12月份销量达36.9万辆创年内新高；从好转时间节点看，豪华车市场是比乘用车整体市场提前一个季度。不过2021年，第一季度将会面临2020年第四季度的消费透支，在国家政策层面少了对汽车市场的政策刺激，加之部分地区受疫情影响等因素，市场开局或许并不是很乐观，这个一点需要车企关注，控制批发节奏，关注经销商库存，稳定零售市场价格。以保险数据口径计算，2020年一线豪华品牌销量较为稳定，均保持5%以上的增幅，其中奔驰品牌（含V级）销量为78.1万辆，同比增长9.1%，宝马品牌销量为75.9万辆，同比增长5.9%，奥迪销量为73.2万辆，同比增长6.7%。
二线豪华品牌中，雷克萨斯以23.5万辆17.4%的增幅，跃居豪华车销量第四；林肯在两款国产新车的销量带动下，全年销量突破6.2万辆实现27.8%的销量增长。超豪华品牌中，宾利全年销售3200辆，同比增长44%，其中添越占比50%；劳斯莱斯销售1146辆，同比增长6.6%，其中库里南占比59%。超豪华品牌对大型SUV车型的依赖程度进一步提升，超豪华品牌除法拉利之外2020年交付均摆脱了国六的影响。▍2020年跑车销量增长最快，SUV细分市场保持两位数增长
2020年，销量增长最快的细分市场是跑车细分市场，全年销售3.4万辆，同比增长24%，特别是第三季度之后，保时捷911 Boxster、宝马2系敞蓬、Z4、4系、奥迪A5等受到市场欢迎。豪华车市场扩大后，消费升级和个性化细分市场需求也在不断扩大。销量最大的细分市场，仍然是豪华轿车细分市场，2020年销量达180万辆，同比增长7.5%；SUV细分市场增长13%达153万辆；另一个比较小的细分市场是MPV，雷克萨斯LM全年销售3200辆，虽然销量不大，但是销售质量非常好，成交均价在187万，销售溢价高达42%，同门车型埃尔法（威尔法）销量高达2.3万辆。
豪华品牌如果计入蔚来、理想、特斯拉三家电动车品牌的销量，2020年纯电车型销量超过20万辆，同比增长200%；插电车型同比增长72%达4.6万辆；燃油车型同比增长8%达308万辆；纯电车型和插电车型是增长最快的细分市场。2020年，华东地区是豪华车销量第一大区域，全年销售豪华车151万辆，同比增长12%；华南地区销量增长7.7%达48万辆。上海是2020年豪华车销量第一的城市，销量同比增长19.5%达21.7万辆，奔驰、宝马、特斯拉、奥迪、凯迪拉克销量居前；北京因受疫情影响时间较长，全年销量为16.9万辆同比增长3.6%，最畅销的品牌分别为奔驰、宝马、奥迪、特斯拉、沃尔沃、雷克萨斯。
? 分级别城市、分区域市场销量及同比（单位：万辆）2020年，奔驰（含V级）官方公布的销量数据为77.4万辆，同比增长11.7%。保险数据统计显示，奔驰（含V级）的销量达到78.1万辆，同比增长9.1%。其中奔驰品牌轿车销售44.8万辆，同比增长3%，SUV车型销售30.6万辆，同比增长22%；国产车型销售62.6万辆，同比增长8%，进口车型销售15.5万辆，同比增长12.5%。第四季度奔驰在华销量为20.8万辆，同比增长18%。2020年奔驰品牌成交均价为46.5万元，与去年同期比较上涨0.3万元。奔驰经销商新车销售利润比2019年能有1个多点的提升，其中如果经销商持有G级、迈巴赫授权，4S店处在华东、华南等区域，经销商利润会有更多的提升；2021年奔驰品牌销量有望触达85万辆。2020年三款国产车型奔驰GLC、E级、C级合计销售47万辆，占奔驰总体销量的60%。其中GLC销售16.5万辆，同比增长16%；E级中期换代销量受到一定影响，全年销售15.4万辆，同比下滑2.5%；C级到了产品末期将于2021年迎来全新换代，全年销售15.2万辆，同比下滑6%。2020年奔驰国产紧凑级车型奔驰A级、GLA、GLB合计销售13.5万辆占比17%，紧凑级车型也是2021年奔驰销量增长点。2020年，宝马（含MINI）官方公布的销量数据为77.7万辆，同比增长7.4%。保险数据统计显示，宝马品牌销量为75.9万辆，同比增长5.9%。其中宝马品牌轿车销售41.9万辆，同比增长3%，SUV车型销售33万辆，同比增长9%；国产车型销售60.4万辆，同比增长11%，进口车型销售15.4万辆，同比下滑10%，主要是原进口的宝马X2国产所致。MINI品牌全年销量为3万辆，同比下滑12%，主要是主力销售车型换代所致。第四季度宝马在华销量为20.7万辆，同比增长3%。2020年宝马品牌成交均价为40.5万元，与去年同期比较上涨1.2万元。2020年宝马经销商新车销售利润比2019年有近2个点的提升；2021年宝马品牌销量有望触达84万辆。
2020年，奥迪官方公布的销量数据为72.6万辆，同比增长5.4%。保险数据统计显示，奥迪的销量达到73.2万辆，同比增长6.7%。其中奥迪品牌轿车销售43.8万辆，同比增长4%；SUV车型销售29.2万辆，同比增长11%；国产车型销售67.5万辆，同比增长8%；进口车型销售5.7万辆，同比下滑3%。奥迪第四季度销量为21.8万辆，同比增长9%。2020年奥迪品牌成交均价为31.5万元，与去年同期比较上涨1.1万元；经销商利润也是最好的一年，新车销售仅仅微亏0.5%，比往年减少近4个点的亏损。2021年奥迪品牌销量有望触达80万辆。
2020年，凯迪拉克官方公布的销量数据为23万辆，同比增长8.2%。保险数据统计显示，凯迪拉克的销量达到22.7万辆，同比增长6%。其中凯迪拉克品牌轿车销售7.95万辆，同比下滑25%；SUV车型销售14.76万辆，同比增长36%；国产车型销售22.7万辆，同比增长6%；进口车型销售92辆同比下滑6%。第四季度凯迪拉克销量为8万辆，同比增长62%。2020年凯迪拉克品牌成交均价为28.9万元，与去年同期比较上涨0.4万元。由于补贴不到位，凯迪拉克经销商新车亏损近3个点，也是豪华品牌中亏损最多的品牌；2021年凯迪拉克品牌销量计划销售26万辆。
2020年上半年凯迪拉克限制经销商开票价以提升零售价格。由于销售难度较大，凯迪拉克经销商一度把所有衍生业务销售收入都贴给客户才能将新车销售出去。厂家看到终端零售价格稳定后，也不再给经销商补贴。2020年8月之后，凯迪拉克为追赶损失的销量，不再管控开票价格，终端零售价格出现大幅度下降，9月品牌折扣增加2个点，导致经销商亏损加重。2021年凯迪拉克需要进一步提升经销商新车盈利能力。2020年，保险数据统计显示，雷克萨斯的销量达到23.5万辆，同比增长17.4%。其中雷克萨斯品牌轿车销售12.6万辆，同比增长18%；SUV车型销售10.6万辆，同比增长13%。第四季度雷克萨斯在华销量为7.3万辆，同比增长30.5%。2020年雷克萨斯品牌成交均价为42.3万元。2021年雷克萨斯品牌计划销售25万辆新车。雷克萨斯在2021年没有太多新车，以销售现有车型为主，NX的换代车型预计2021年末上市。
2020年，沃尔沃官方公布的销量数据为16.6万辆，同比增长7.6%。保险数据统计显示，沃尔沃的销量达到17.1万辆，同比增长9.7%。其中沃尔沃品牌轿车销售6.6万辆，同比增长2%；SUV车型销售10.5万辆，同比增长15%；国产车型销售15万辆，同比增长15%；进口车型销售2.1万辆，同比下滑17%。第四季度沃尔沃在华销量为5.5万辆，同比增长23%。2020年沃尔沃品牌成交均价为33万元。2021年沃尔沃品牌销量有望触达20万辆。2020年沃尔沃新增30家店，网点数量共计263家，同时沃尔沃也是2020年首家在疫情之初为经销商提供支援的品牌。2020年沃尔沃经销商新车裸车毛利好转，下半年能达到1.5-2个点，主要是国产新车S60、XC60以及XC90销量提升带来利润的改变。2020年保险数据统计显示，路虎销量为7.3万辆，同比下滑3.6%，捷豹销量为2.5万辆，同比下滑13.6%。第四季度路虎在华销量为2.6万辆，同比增长20%，捷豹销量为0.8万辆，同比增长65%。2020年捷豹路虎经销商新车销售利润已经转正，也创近几年新高。2020年，保时捷官方公布的销量数据为8.7万辆，同比增长2.6%。保险数据统计显示，保时捷的销量达到8.8万辆，与去年同期持平。其中保时捷品牌轿车销售1.5万辆，同比增长16%；SUV车型销售6.4万辆，同比下滑 6%；跑车销售0.95万辆，同比增长33%；第四季度保时捷在华销量为2.6万辆，同比增长9%。2021年保时捷品牌销量有望触达10万辆。保时捷畅销车型卡宴在5月时新车折扣接近6个点，随市场需求的增加，到年末现车销售已经没有折扣，保时捷718、911、帕拉梅拉等车型也保持这样的销售走势。
2020年，林肯官方公布的销量数据为6.2万辆，同比增长32%。保险数据统计显示，林肯的销量达到6.3万辆，同比增长6.7%；其中林肯品牌轿车销售0.95万辆，同比下滑52%，SUV车型销售5.3万辆，同比增长81%；国产车型销售4万辆；进口车型销售2.3万辆，同比下滑52%。第四季度林肯在华销量为2.3万辆，同比增长79%。2020年林肯品牌成交均价为39.6万元。2021年林肯品牌销量有望触达8万辆。林肯经销商在2020年新车销售利润5个点左右，由于销量提升较多，利润总额要好于往年。2020年保险数据统计显示，英菲尼迪销量为2.9万辆，同比下滑33%。2020年保险数据统计显示，玛莎拉蒂销量为0.48万辆，同比下滑34%。2020年保险数据统计显示，讴歌销量为1.2万辆，同比下滑22%。保险数据统计显示2020年超豪华车品牌销量为0.6万辆，同比增长15%。
2020年，劳斯莱斯销量为1146辆，同比增长6.6%。2020年，兰博基尼销量为671辆，同比增长7%。2020年，阿斯顿马丁销量431辆，同比下滑4%。2020年，特斯拉销量14.7万辆，同比增长225%。2020年，蔚来销量为4.3万辆，同比增长109%。2020年，理想销量为3.3万辆，同比增长2508%。
