车市扫描 周度分析(2021年11月22日-11月30日)

（月末数据未齐，内容同上周）

11月第一周的总体狭义乘用车市场零售达到日均3.9万辆，同比下降18%，相对今年10月的第一周降6%。

11月第二周的总体狭义乘用车市场零售达到日均4.6万辆，同比下降23%，相对今年10月的第二周持平。

11月第三周的总体狭义乘用车市场零售达到日均4.9万辆，同比下降12%，表现相对改善，相对今年10月的第三周降6%。

由于10月的生产改善明显，11月的零售回升应该较明显，但目前的回升速度还是不快，与2019年的状态相近，也是较好的表现。

去年下半年高基数，促销力度大。今年“双11”的车市增量效果相对一般，第三周走势仍未明显提升。近期散发式的疫情容易打乱当地市民的生产生活节奏，保持两点一线出行路径，除了利好网络电商、社区团购等无接触行业。目前各地的管控加严、信贷政策的收紧、恶劣天气的增加均造成购车延后。

今年终端低库存，厂商促销收紧，需求端不能完全释放。虽然芯片问题导致家用为主的传统A级车市场普遍库存不足，影响零售增速，未来情况将会逐步的改善。 

由于疫情的防控需要加之冰雪天气的出现，购车代步出行的刚需效果更为突出，消费者对于新能源车辆的需求持续提升，电动车市场表现较好。

 

（月末数据未齐，内容同上周）

11月第一周狭义乘用车全口径日均批发4.0万辆，同比下降26%。本周相对于10月第一周的销量增长14%。

11月第二周狭义乘用车全口径日均批发5.1万辆，同比下降15%，本周相对于10月第二周的销量增长15%。

11月第三周狭义乘用车全口径日均批发6.3万辆，同比下降10%，本周相对于10月第三周的销量增长14%，走势节奏跟上2019年同期水平。

近期疫情下的国内外环境中不确定因素增多，上游大宗商品价格上涨、电力煤炭供应紧张、严重洪涝灾害等，影响车市增长压力加大。11月工作日多于10月，受芯片影响的产能逐步释放。目前各地有序用电，对汽车产业供应风险不大。由于对新能源积分的需求大量存在，纯电动产品热度可持续到2021年底，因此车市新能源仍是相对较好的。

今年11月初的厂商批发总体同比下降较大，虽然芯片供给改善，环比10月的产销表现较强，目前生产供给明显改善，但相对去年同期的销量下降仍是较大。

供需错配问题仍需要一定时间调整。今年年底的燃油车由于销量的惯性，仍然有增长的空间，四五线城市可以由共同富裕的目标带动收入增长，有可能拉动首购的市场。由于部分地方政策在12月份到期，加之今年春节提前，提前催化11月、12月终端需求的热度。

2021年1-10月全球广义新能源乘用车销量达到702万辆。其中插混、纯电动、燃料电池的狭义新能源车全球销量达到456万辆，同比增长132%。中国新能源乘用车2019年的世界份额达到51%。但2020年受到政策环境与疫情等的影响，中国新能源车市场世界占比下降到41%，欧洲超越态势明显。2021年1-10月，中国新能源乘用车世界份额50%，其中10月达到61%，占比世界新能源车六成的表现优秀。

2020年全年新能源车销量超强表现的原因是碳排放的压力影响，并非特斯拉的显著贡献。海外疫情影响下的欧美新能源政策支持力度较强，2020年下半年的中国新能源车市场逐步恢复。2021年三季度中国占世界新能源车57%份额，由于欧洲疫情下市场低迷，10月中国的世界地位回归高位水平。中国带动世界增量主要是中国新能源车市场转向市场化推动，形成较强的内生增长动力。

虽然国内豪华车市场持续走强，但中国进口车的进口量从2017年以来持续10%左右下行，2021年的进口车市场受到低基数和市场需求回暖刺激而走强。1-10月进口量79万辆，同比增12%。

中国进口市场增长的核心动力仍然是乘用车的消费升级带来的增长空间，豪华车与进口车的走势总体是很好的。今年1-10月的奔驰保持豪华车第一，宝马、奥迪仍保持前三强的地位，雷克萨斯成为第四位，而特斯拉、凯迪拉克走势也较好。

自2017年以来，中国汽车出口市场表现相对较强，2018年和2019年中国汽车出口都出现6%的正增长，2020年汽车出口下滑有13%，2021年10月汽车出口市场销量22.31万辆，同比增长94%。2021年的汽车出口市场销量173万辆，同比增长1.1倍。去年11-12月的出口市场销量25万辆，同比增长12%，表现不强，也使今年的年末依旧保持超强增速，2021年全年出口有望突破210万辆。中国新能源车出口45.7万辆，市场增长持续走强。

芯片危机带来的中国汽车出口机遇。中国汽车完整的工业产业链带来的供给优势在海外疫情影响下被进一步放大，尤其是芯片短缺对中国汽车出口利好明显，中国自主品牌的乘用车因此出口超强。

中国汽车出口欧洲市场取得突破，这是中国汽车出口的核心增长点，改变了以往依赖亚洲和非洲等部分国家的被动局面。中国新能源车主要是出口西欧，比利时和英国等成为出口亮点，而且对澳大利亚等国出口表现很好。海外虽然仍然受到疫情限制，但经济重启继续进行，相关制造业需求开始平稳恢复，因此中国对智利等出口表现较强。

出口市场增长的核心动力仍然是乘用车的增长空间，尤其是在中东和非洲等国家出口表现相对较强，而欧洲、墨西哥等市场近期较好。新能源车出口总体表现较强，虽然新能源低速车出口下降较大，但对欧洲新能源车出口增长迅猛，上汽和特斯拉等表现较强。

7.汽车行业1-10月利润下滑3%

1-10月份，全国规模以上工业企业实现利润总额71649.9亿元，同比增长42.2%，比2019年1—10月份增长43.2%，两年平均增长19.7%。

2021年汽车行业利润总体表现较差，1-10月利润总体同比下降3%，相对低于整个工业企业，压力较大。其中10月的收入下降9%，利润下降28%，汽车行业利润下滑幅度明显改善。

2021年1-10月的汽车销售利润率6.1%是近期低位。在国内外市场需求稳定恢复、同期基数较低等因素共同作用下，汽车销售相对平稳，企业收入、利润加速恢复，盈利水平回升较明显。2021年，在41个工业大类行业中，绝大部分行业利润总额同比增加，汽车制造业利润下降较快，1-10月份利润同比增长偏低。