车市扫描(2024年10月1日-10月13日)

1.本周车市概述

乘用车：10月1-13日，乘用车市场零售82.3万辆，同比去年10月同期增长20%，较上月同期增长17%，今年以来累计零售1,639.7万辆，同比增长3%；10月1-13日，全国乘用车厂商批发71.3万辆，同比去年10月同期增长20%，较上月同期下降2%，今年以来累计批发1,915.7万辆，同比增长4%。

新能源：10月1-13日，乘用车新能源市场零售40.8万辆，同比去年10月同期增长64%，较上月同期增长8%，今年以来累计零售754万辆，同比增长39%；10月1-13日，全国乘用车厂商新能源批发38.3万辆，同比去年10月同期增长55%，较上月同期增长3%，今年以来累计批发829.3万辆，同比增长35%。

2.2024年10月全国乘用车市场开局较强

10月第一周乘用车市场日均零售5.0万辆，同比去年10月同期下降5%，较上月同期增长2%。

10月第二周乘用车市场日均零售7.9万辆，同比去年10月同期增长48%，较上月同期增长31%。

10月1-13日，乘用车市场零售82.3万辆，同比去年10月同期增长20%，较上月同期增长17%。今年以来累计零售1,639.7万辆，同比增长3%。

由于国庆放假的时间节点不同，因此10月的第一周零售低于去年10月第一周，去年10月的国庆假期是9月底到10月6号，因此形成第一周差异。随着国家一揽子促消费政策的推进，加之近期股市强增长，居民资产增值有利于家庭资产负债表修复，居民消费信心增强，国庆期间的消费释放表现突出。在报废更新和以旧换新的补贴鼓励下，国庆期间的购车消费实现强势增长的良好局面。

近期国内股市在政策利好的推动下实现强劲上涨。参考2014-2016年的结果看，在突然爆发的股市暴涨时，更多资金会进入股市，车市很难实现同步的快速上涨。如果股市长期持续稳定向上，则车市的走强是必然的趋势。

3.2024年10月全国乘用车厂商销量相对平稳

10月第一周乘用车厂商批发日均3.2万辆，同比去年10月同期下降14%，环比上月同期下降29%。

10月第二周乘用车厂商批发日均8.1万辆，同比去年10月同期增长47%，环比上月同期增长21%。

10月1-13日，全国乘用车厂商批发71.3万辆，同比去年10月同期增长20%，较上月同期下降2%。今年以来累计批发1,915.7万辆，同比增长4%。

由于国庆放假的时间节点不同，因此10月的第一周批发低于去年。随着美联储降息，世界范围的高利率周期结束，从经济紧缩回归低利率的市场常态阶段，有利于消费的不断回暖。中央政治局工作会议明确提出：要把促消费和惠民生结合起来，促进中低收入群体增收，提升消费结构。车市消费是目前唯一未被充分普及的消费，提升中低收入者收入促进私车消费是提升消费结构的核心。

10-11月应处于乘用车市场的季节性加库存期，由于冬季到春节前购车需求较旺，因此历年此时都是加库存力度较大的时段。

8月厂商销量远低于车市零售，形成大幅去库存特征，因此10月有合理的加库存的需求，这对车市增长的促进性很强。

4.9月价格战放缓市场温和回暖

前几年的全国乘用车市场价格战，一般在每年年末比上年末高4个点左右的促销增长水平，但2024年全国乘用车市场价格战持续激烈，新能源车的促销峰值已经上升7个点，并固化成降价。2024年1-9月降价规模195款已经超过2023年全年的150款，也大幅超越了2022年95款的降价总规模。

2024年插电混动车型降价29款，平均降价2.4万元，平均降价幅度13.7%。2024年纯电动车型降价69款，平均降价2.3万元，平均降价幅度13.5%。2024年增程式车型降价13款，平均降价1.4万元，平均降价幅度7.6%。2024年混合动力车型降价13款，平均降价1.5万元，平均降价幅度8.4%。2024年常规燃油车型降价71款，平均降价1.5万元，平均降价幅度9.3%。随着秋季降价潮逐步平稳，市场逐步重回促销增量的常态化竞争局面。

随着国家报废更新的促销补贴的力度强化，市场回暖，对车市的拉动效果很明显，因此价格战的压力相对减缓，年末车市进入持续走强的良好状态。

5.9月乘用车价格段市场结构分析

根据乘联分会数据，近几年全国乘用车市场价格段销量结构走势持续上行，高端车型销售占比提升明显，中低价车型销量占比减少，这是消费升级的推动，同时也是因为换购群体的消费升级推动。随着国家报废更新的补贴政策实施，2024年三季度10万元以下的新能源市场走强，5万元级纯电动车走势改善，10万元级插混的增长迅猛，进一步分流了燃油车市场份额。

9月均价17.4万元相对年均价格18.2万元有所下降，主要是9月入门级电动车和插混销量占比提升。9月均价下降的结构性因素明显，入门级纯电动的占比提升，价格较高的混合动力和增程式的占比下降，形成结构性拉动，同时原有的燃油车也是出现平均销售价格下降情况，而且燃油车的入门级表现也有改善。

在价格段市场内，动力分布式相对是不均衡的。其中在5万元以下市场的纯电动表现最为强，而增程式电动车是在高端市场表现分布相对是最强，而混合动力是在20-30万元表现相对较强。

传统燃油车是在10-15万元表现相对较强，形成了差异化分布的特征，尤其是混合动力的分布相对较窄，属于中高价区间的产品为主。而插电混动属于主流车型为主的，10万元级表现优秀。年初的低端市场萎缩较严重，这也是消费较弱的影响对低端冲击更大。

6.2024年1-9月全国汽车市场召回状态平稳

2024年1-9月份召回数量达到137批738万辆，3月召回较多，随后相对平稳。汽车产品召回是按照法定的要求和程序，由缺陷汽车产品制造商进行的消除其产品缺陷的过程。目前外资企业召回次数较多，自主召回次数逐步提升。随着国内车企觉悟的提升和汽车产品复杂度提升，这几年召回事件日益增多。召回成为一种成熟的解决汽车产品缺陷的机制，为保障社会公众人身、财产安全和各国汽车行业的健康发展做出了巨大贡献。今年新能源车的召回数量逐步增大，除了特斯拉能量回收的软件召回规模较大之外，新能源车总体召回数量不大。传统车召回没有出现新的趋势性事件，消费政策环境对促消费是很支持的。