车市扫描(2024年11月25日-11月30日)

1.本周车市概述

初步统计：11月1-30日，乘用车市场零售244.6万辆，同比去年同期增长18%，较上月同期增长8%，今年以来累计零售2,028.1万辆，同比增长5%；11月1-30日，全国乘用车厂商批发294.3万辆，同比去年同期增长15%，较上月同期增长8%，今年以来累计批发2,411.9万辆，同比增长6%。

初步统计：11月1-30日，新能源车市场零售127.7万辆，同比去年同期增长52%，较上月同期增长7%，今年以来累计零售960.5万辆，同比增长41%；11月1-30日，全国乘用车厂商新能源批发146.7万辆，同比去年同期增长53%，较上月同期增长6%，今年以来累计批发1,074.7万辆，同比增长39%。

2.2024年11月全国乘用车市场零售超强

11月第一周乘用车市场日均零售5.7万辆，同比去年11月同期增长29%，较上月同期下降3%。

11月第二周乘用车市场日均零售7.7万辆，同比去年11月同期增长31%，较上月同期增长10%。

11月第三周乘用车市场日均零售7.6万辆，同比去年11月同期增长26%，较上月同期增长6%。

11月第四周乘用车市场日均零售13.5万辆，同比去年11月同期基本持平，较上月同期增长38%。

初步统计：11月1-30日，乘用车市场零售244.6万辆，同比去年同期增长18%，较上月同期增长8%；今年以来累计零售2,028.1万辆，同比增长5%。

政策补贴的效果特别好，11月年末市场保持旺销。以旧换新的政策作用力较强，部分地区有置换补贴额度即将用完的传闻加速消费者成交，实际地方补贴也是国家特别国债的钱，肯定能持续到年底，因此11月零售表现很好。在国家报废更新和各地以旧换新政策的补贴鼓励下，近期的购车消费实现强势增长的良好局面。

尤其是各地以旧换新政策对电动车的补贴比油车高出1000-5000元，很多地方的补贴差距较小，实现了公平竞争油电同权的趋势，这是地方政策的巨大亮点。国家报废更新政策对新能源车照顾力度超强，国家给地方的钱，而地方的政策油电补贴更均衡后，对经销商的生存压力改善是有促进的。

3.2024年11月全国乘用车厂商销量超强

11月第一周乘用车厂商批发日均6.7万辆，同比去年11月同期增长41%，环比上月同期增长45%。

11月第二周乘用车厂商批发日均8.6万辆，同比去年11月同期增长34%，环比上月同期增长4%。

11月第三周乘用车厂商批发日均9.5万辆，同比去年11月同期增长28%，环比上月同期增长2%。

11月第四周乘用车厂商批发日均16.8万辆，同比去年11月同期下降9%，环比上月同期增长13%。

初步统计：11月1-30日，全国乘用车厂商批发294.3万辆，同比去年同期增长15%，较上月同期增长8%；今年以来累计批发2,411.9万辆，同比增长6%。

11月厂商销量走势持续较强。置换政策开始接力报废补贴政策，引爆市场；报废政策更利好新能源，且后面效果会逐步衰减。但置换政策刺激效果大于报废，并且燃油车刺激效果显著。

今年乘用车行业的去库存力度超强，由于合资车企持续在去库存，叠加近期总体的生产谨慎，导致今年1-10月总体乘用车国内厂商与渠道库存下降94万辆（去年同期仅下降11万辆），经销商运营超级艰难，去库存成为主流。但11月应处于乘用车市场的季节性加库存期，由于冬季到春节前购车需求较旺，历年此时都是加库存力度较大的时段。因此今年11月有合理的加库存的需求，11月的经销商进货节奏较快，这体现了渠道信心的改善。

4.2024年1-10月中国汽车进口58万辆下降9%

中国进口车进口量从2017年的124万辆持续以年均8%左右下行，到2023年仅有80万辆。2024年10月进口汽车4.4万辆，同比下降45%，环比下降21%，这是近期少见的10月巨大下滑；1-10月汽车进口58万辆，同比下降9%。随着国产车的崛起和国际品牌本土化加速，近几年汽车进口持续低迷，1-10月持续3年负增长。

10月法国和瑞典等进口车增量很好。2024年10月进口最高的日本15,686辆、德国11,203辆、斯洛伐克4,427辆、美国4,290辆、英国4,063辆、瑞典1,523辆、奥地利590辆、墨西哥517辆、匈牙利513辆、法国278辆。10月同比去年增量最大的是法国209辆、瑞典79辆、匈牙利17辆。

2024年1-10月进口车最高的是日本173,750辆、德国161,678辆、美国90,993辆、斯洛伐克53,426辆、英国38,654辆、瑞典18,571辆、奥地利9,812辆、匈牙利7,338辆、墨西哥5,822辆、韩国4,335辆。今年进口增量最大的是日本8,642辆、匈牙利4,170辆、瑞典820辆、荷兰669辆。

随着中国汽车产业的不断强大，电动化转型改变了市场需求结构，燃油车需求持续萎缩，进口燃油车需求也出现明显下降。随着国际关系的不断复杂，还是要未雨绸缪建立更多的复杂的进口模式，维持进口车合理规模。

5.2024年1-10月汽车行业收入增长2%、利润下降3%；锂电池利润增长39%

10月份，随着存量政策及一揽子增量政策协同发力、持续显效，规模以上工业企业生产稳定增长，企业利润当月降幅明显收窄。1—10月份，规模以上工业企业实现营业收入110.96万亿元，同比增长1.9%；发生营业成本94.75万亿元，增长2.3%；营业收入利润率为5.29%，同比下降0.34个百分点。2024年1-10月的汽车行业收入83,320亿元，同比增长2%；成本73,113亿元，增长3%；利润3,758亿元，同比下降3.2%；汽车行业利润率4.5%，相对于下游工业企业利润率6.1%的平均水平，汽车行业仍偏低。其中10月的汽车行业收入9,727亿元，同比增长1%；成本8,582亿元，增长2%；利润399亿元，同比下降17.3%；汽车行业利润率4.1%。

从行业看，随着制造业高端化、智能化、绿色化进程持续推进，10月锂离子电池制造等行业利润同比39.4%。为推动工业高质量发展提供重要动力。2024年1-10月的汽车行业的产销较差，但由于竞争压力大，利润主要靠出口和上游产业链利润，新动能持续培育壮大，电池头部企业利润丰厚，其它大部分企业盈利下滑剧烈，部分企业生存压力加大。

随着各项宏观政策落实落细，工业生产平稳较快增长，企业利润持续稳定恢复。但国内有效需求不足制约企业效益持续改善，国际环境严峻复杂加大企业经营压力，工业企业效益恢复基础仍需巩固。由于燃油车前期仍有微薄盈利，但萎缩较快，部分企业严重亏损；新能源车高增长，但亏损较大，电池高利润与整车亏损的矛盾压力较大。因此中央及各级政府积极稳定燃油车消费，推动报废更新的更强力实施，期待油电同权推动油电同强，未来汽车行业总体形势必能持续稳中向好。

6.中国汽车1-10月实现出口528万辆，出口增速25%。

2024年10月中国汽车实现出口59万辆，同比增速11%、环比下降3%，同、环比走势平稳；1-10月中国汽车实现出口528万辆，出口增速25%。2024年10月新能源汽车出口量20万辆，同比增速1%，环比增速10%；2024年1-10月新能源汽车累计出口量172万辆，同比增长15%。 2024年10月中国汽车出口总量的前10国家：俄罗斯107,353辆、墨西哥33,129辆、沙特31,856辆、阿联酋30,796辆、比利时29,349辆、以色列23,251辆、澳大利亚16,556辆、英国16,189辆、菲律宾15,425辆、智利12,904辆；10月中国汽车出口增量的前五国家：阿联酋17,803辆、沙特17,393辆、以色列15,562辆、俄罗斯10,402辆、比利时7,876辆。俄罗斯环比下降3.7万辆的幅度较大。

2024年1-10月整车出口总量的前10国家：俄罗斯957,304辆、墨西哥386,545辆、阿联酋261,615辆、比利时246,896辆、巴西217,591辆、沙特216,945辆、英国166,926辆、澳大利亚149,727辆、菲律宾138,131辆、土耳其114,517辆；1-10月中国汽车出口增量的前五国家：俄罗斯221,071辆、巴西140,779辆、阿联酋138,796辆、比利时57,222辆、墨西哥52,464辆。增量前5国家的增量贡献度为59%，其中俄罗斯出口贡献巨大。2024年1-10月泰国、澳大利亚、荷兰等市场下降较大；10月的荷兰、墨西哥和泰国等市场都表现相对较差，巴西和俄罗斯市场也成为增量的核心市场。

2024年10月中国新能源汽车出口总量的前10国家：比利时28,509辆、以色列20,832辆、英国11,127辆、菲律宾10,789辆、泰国10,006辆、墨西哥7,606辆、澳大利亚7,574辆、阿联酋6,381辆、土耳其6,369辆、印度尼西亚6,148辆；10月中国新能源汽车出口同比增量的前五国家：以色列13,187辆、比利时9,844辆、印度尼西亚5,745辆、墨西哥5,486辆、塔吉克斯坦2,456辆。

2024年1-10月新能源汽车出口总量的前10国家：比利时232,940辆、巴西145,104辆、英国106,915辆、泰国97,379辆、菲律宾94,138辆、墨西哥72,352辆、澳大利亚65,356辆、印度64,967辆、以色列63,704辆、阿联酋60,971辆；1-10月中国汽车出口增量的前五国家：巴西102,829辆、墨西哥60,403辆、比利时58,379辆、印度尼西亚36,764辆、阿联酋32,975辆，增量前5国家的增量贡献度为105%，其中巴西出口贡献巨大。

7.2024年10月中国占世界汽车份额38%

2024年10月的世界汽车销量达到804万辆，同比增长3%，环比增长3%。2024年10月较2017年10月峰值基本持平，处历年的高位水平。2024年1-10月销量7,421万辆，同比增长2%。在国家促消费政策的强力推动下，2024年10月中国车企的世界份额38%。

从世界范围角度来看， 2024年中国汽车市场恢复较强，比亚迪、奇瑞汽车、吉利汽车、长安汽车等中国车企回升效果最为突出，以丰田和起亚为代表的亚洲集团表现仍较差。近两年的国际芯片短缺对中国车市的影响较小，反而推动中国汽车出口表现很强，抢占巨大的国际市场供需缺口，获得难得发展机遇。作为汽车芯片这样的高垄断行业，此次的供给端紧缩将对中国供应链崛起带来重大机会，近期的新能源发展迅速，中国自主车企走势较强。